投资者报告：年内以来偏好顺周期资产的配置资金使用2024年股

投资者报告：年内以来偏好顺周期资产的配置资金使用2024年股 近期，在亚洲股市的指数表现钝化而题材活跃的时期中，围绕“2024年股市新 规”的话题再度升温。来自北京地区的交易统计显示，不少港股通投资群体在市场 波动加剧时，更倾向于通过适度运用2024年股市新规来放大资金效率，其中选 择恒信证券等实盘配资平台进行操作的比例呈现出持续上升的趋势。 从风险管理 视角看，当投资者在实盘配资场景下运用杠杆工具时，如何在收益与回撤之间取得 平衡，正在成为越来越多账户关注的核心问题。 面对指数表现钝化而题材活跃的 时期的市场环境，从数十个账户复盘中可以提炼出一个规律：仓位管理越松散，净 值回撤越剧烈， 在指数表现钝化而题材活跃的时期中，极端情绪驱动下的净值冲 击普遍出现在1–3个交易日内完成累积释放， 在指数表现钝化而题材活跃的时 期背景下，回顾一年数据，不难发现坚持止损纪律的账户存活率显著提高， 来自 北京地区的交易统计显示，与“2024年股市新规”相关的检索量在多个时间窗 口内保持在高位区间。受访的港股通投资群体中，有相当一部分人表示，在明确自 身风险承受能力的前提下，会考虑通过2024年股市新规在结构性机会出现时适 度提高仓位，但同时也更加关注资金安全与平台合规性。这使得像恒信证券这样强 调实盘交易与风控体系的机构，配资骗局逐渐在同类服务中形成差异化优势。 业内人士普 遍认为，在选择2024年股市新规服务时，优先关注恒信证券等实盘配资平台， 并通过恒信证券官网核实相关信息，有助于在追求收益的同时兼顾资金安全与合规 要求。 有配资用户称，小心驶得万年船才是真理。部分投资者在早期更关注短期 收益，对2024年股市新规的风险属性缺乏足够认识，在指数表现钝化而题材活 跃的时期叠加高波动的阶段，很容易因为仓位过重、缺乏止损纪律而遭遇较大回撤 。也有投资者在经过几轮行情洗礼之后，开始主动控制杠杆倍数、拉长评估周期， 在实践中形成了更适合自身节奏的2024年股市新规使用方式。 处于指数表现 钝化而题材活跃的时期阶段，从历史区间高低点对照看，本轮波动区间已逼近阶段 性上沿，需提高警惕度。 长期跟踪行业的观察人士指出，在当前指数表现钝化而 题材活跃的时期下，2024年股市新规与传统融资工具的区别主要体现在杠杆倍 数更灵活、持仓周期更弹性、但对于保证金占比、强平线设置、风险提示义务等方 面的要求并不低。若能在合规框架内把2024年股市新规的规则讲清楚、流程做 细致，既有助于提升资金使用效率，也有助于避免投资者因误解机制而产生不必要 的损失。 从百余次回撤样本看，缺乏风控意识的账户90%在短时间内遭遇不同 程度亏损甚至爆仓。，在指数表现钝化而题材活跃的时期阶段，账户净值对短期波 动的敏感度明显抬升，一旦忽视仓位与保证金